“尽管今年贷款利率可能会继续下调，但消费贷款利率持续低于3%的可能性不大。”星图金融研究院副院长薛洪言指出，一方面，银行的存款成本相对固定，使得消费贷款利率难以持续下降;另一方面，3%的消费贷款利率明显低于住房贷款，可能会导致部分消费贷款违规流入房地产和投资领域，从而带来新的风险。

　　资产质量不容忽视

　　在最近两年个人住房贷款增长放缓的背景下，银行需要寻找新的业务增长点以保持个人贷款业务的规模和收益。消费贷款具有额度相对较小、期限灵活、风险分散等优势，成为各家银行重点发展的领域。

　　根据上市银行半年报，2024年上半年，在国有六大行中，农业银行的个人贷款较上年末增加了5921.78亿元，增长率为7.3%。其中个人消费贷款增长了26.5%。与此同时，交通银行的个人消费贷款较上年末增长26.85%。

　　工商银行的个人贷款余额较上年末增加了1809.22亿元，其中个人消费贷款实现17.4%的两位数增长。建设银行的个人消费贷款达到了4805.97亿元，较上年末增加了589.74亿元，增幅为13.99%。

　　根据央行披露的数据，截至2024年9月末，住户消费性贷款(不含个人住房贷款)余额达到20.4万亿元，较年初新增6580亿元，同比增长5.8%。

　　个人消费贷款业务的扩大有助于银行优化收入结构和提升盈利能力，但在消费贷款价格竞争日益激烈的同时，银行也要关注零售信贷资产质量的风险。

　　去年上半年，包括多家国有行在内，虽然整体资产质量相对稳健，但部分银行的个人贷款不良率出现抬升。截至2024年6月末，农业银行的个人消费贷款余额较上年末增长了26.5%，不良率从1.04%升到1.17%。工商银行的个人消费贷款余额也较上年末增长了17.4%，不良率从1.34%上升到1.65%。

　　股份制银行、城农商行的个人消费贷不良率也有所上升。2024年半年报显示，民生银行个人类不良贷款率为1.69%，比上年末上升0.17个百分点。上海银行的个人贷款和垫款不良率为1.11%，较前一年末上升了0.22个百分点。青岛农商行个人消费贷款不良率从1.71%上升到了2024年末的2.06%。

　　中信证券首席经济学家明明认为，低利率可能会鼓励消费者借贷消费，从而刺激消费需求。但贷款利率的下降会直接影响银行的利息收入，对银行的盈利能力构成压力。银行需要更加注重风险管理，以避免不良贷款率的上升。在降低消费贷利率的同时，银行应当加强信贷审批流程，使用大数据和人工智能技术提高风险评估的准确性，同时在业务经营方面增加多元化收入来源，比如非利息收入等。