政策暖风劲吹，市场欣欣向荣。指数型权益理财产品正在茁壮发展。该类产品兼具费率低、透明度高、分散投资等特点，华夏理财、信银理财等公司均已推出挂钩权益指数的理财产品。中信建投银行业首席分析师马鲲鹏预计，在理财资金入市的浪潮中，指数型权益理财产品是主要发展趋势，这类产品收益表现好、权益市场吸引力强、指数化投资优势突出且产品创新能力强的特点将得到彰显。

　　此外，理财行业针对细分主题，不断推出特色产品。截至2025年6月末，ESG主题理财产品存续余额超3000亿元；存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品超200只，规模超1000亿元。

　　迈向权益投资高质量发展阶段

　　2025年以来，银行理财权益投资进入“路径清晰化、方式多元化”的深化阶段。从服务实体经济的资金滴灌，到上市公司调研的投研落地，再到政策驱动下的路径扩容，理财公司正以更主动的姿态参与资本市场建设，为成长为“耐心资本”奠定实践基础。

　　服务实体经济的效能持续凸显。理财资金通过股票投资、参与定增等方式，精准对接企业直接融资需求。截至2025年6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元，为中小微企业发展提供资金支持超5万亿元。交银理财、招银理财等理财公司还通过自主编制指数，引导资金流向细分领域，助力资本市场服务金融“五篇大文章”落地。

　　调研上市公司步履不停，也成为理财公司加大权益投资布局的重要注脚。Wind数据显示，截至10月22日中国证券报记者发稿时，今年以来共有25家理财公司调研A股上市公司超2000次，覆盖逾1800只个股。从调研板块分布看，“含科量”高的科技领域成为重点关注方向。

　　在有关政策持续推动下，今年二季度多家理财公司密集表示，将加大权益投资力度，通过布局指数策略、指数增强策略等各类含权类理财产品，进一步支持资本市场发展。

　　展望未来，理财权益投资有望呈现新亮点。在规模层面，中泰证券研究所所长戴志锋表示，今年8月以来，混合类、“固收+”等含权理财产品发行量显著提升，预计随着理财规模扩大，理财配置权益规模（包括直接配置和通过基金配置）将稳步抬升，保守测算2025年下半年以及2026年全年合计有超千亿元理财资金增配权益资产。在产品层面，指数增强、行业主题、量化对冲等策略将进一步普及，推动产品谱系向多元化、精细化延伸。

　　“下一步，我们将聚焦服务实体经济发展和财富保值增值，围绕产品业绩比较基准达标率和超额收益，持续丰富和拓展产品投资策略，增强资产创设业务单元业绩贡献能力，为客户提供良好的产品持有体验。”某股份行理财公司高管向中国证券报记者表示。